3月18日，寶豐集團(tuán)投資692億元建設(shè)的200GWh鋰離子儲能全產(chǎn)業(yè)鏈項目宣布正式開工，這是全國*、單廠規(guī)模*大的儲能全產(chǎn)業(yè)鏈項目。該項目包括年產(chǎn)200GWh鋰離子儲能集裝系統(tǒng)、50萬噸磷酸鐵鋰正*材料項目、30萬噸人造石墨負(fù)*材料項目、34萬噸電解液項目。

　　2021年裝機(jī)量增速約三元電池4倍

　　中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源汽車銷售完成352.1萬輛，同比增長1.6倍，連續(xù)7年位居全球*，市場占有率達(dá)到13.4%。在新能源汽車銷量大漲的同時，動力電池與儲能電池的需求也正在持續(xù)高速增長，磷酸鐵鋰等產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域未來增長空間較大。

　　中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會動力電池應(yīng)用分會數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)動力電池裝機(jī)量接近159.59GWh。其中，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量同比大幅增長251.7%，至81.69GWh，超過三元鋰電池77.6GWh的裝機(jī)量，市場占比51.2%，同比增速約為三元電池的4倍。

　　此外，近日由研究機(jī)構(gòu)EVTank與伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合發(fā)布的《中國磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年中國鋰離子電池正*材料出貨量為109.4萬噸，同比大幅增長98.5%，其中磷酸鐵鋰正*材料出貨量45.5萬噸，同比增長213.8%，在連續(xù)五年出貨量落后三元正*材料的情況下實現(xiàn)反超，成為正*材料細(xì)分領(lǐng)域出貨量*多且增長速度*快的子行業(yè)。

　　2022年1—2月，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量依然延續(xù)2021年的優(yōu)勢，繼續(xù)超出三元電池，且增速明顯更高。此外，在3月8日國家工信部發(fā)布的《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》（2022年第2批）中，磷酸鐵鋰電池車型數(shù)的占比已從2022年第1批的55%大幅提升至75%。這也為磷酸鐵鋰電池在2022年進(jìn)一步提高裝機(jī)量提供了支撐。

　　國內(nèi)前三大企業(yè)占據(jù)49.5%市場份額

　　得益于磷酸鐵鋰電池出貨量的快速增長，帶動上游的磷酸鐵鋰和磷酸鐵材料均出現(xiàn)了產(chǎn)品供不應(yīng)求的局面。2021年磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈幾乎一直處于高景氣度中，全年磷酸鐵鋰產(chǎn)量總計為41萬噸，同比上漲179%，增速與新能源汽車銷量幾乎相當(dāng)（累計零售298.9萬輛，同比增長169.1%），整體處于供需緊平衡狀態(tài)。其中，由于磷酸鐵鋰電池市場需求強(qiáng)勁，磷酸鐵鋰材料相關(guān)產(chǎn)品價格也應(yīng)聲飆漲，磷酸鐵鋰價格從2021年初的不足4萬元/噸漲至如今約16.5萬元/噸，漲幅高逾300%。

　　下游突然爆發(fā)的需求沿著“整車—電池廠—材料廠—資源端”層層上溯，讓供應(yīng)商措手不及。從2020年下半年起，磷酸鐵鋰材料掀起了一輪擴(kuò)產(chǎn)熱潮。

　　2021年，大量的磷化工、鈦白粉等企業(yè)跨界進(jìn)入到磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料領(lǐng)域，包括龍佰集團(tuán)、中核鈦白、安納達(dá)、湖北宜化、云天化、川金諾、川恒股份、興發(fā)集團(tuán)等企業(yè)依托原料成本綜合優(yōu)勢規(guī)劃了大量的磷酸鐵及磷酸鐵鋰產(chǎn)能，規(guī)劃產(chǎn)能更是動輒以10萬噸/年計量。另外，當(dāng)升科技、廈門鎢業(yè)、長遠(yuǎn)鋰科、華友鈷業(yè)等傳統(tǒng)三元材料企業(yè)在2021年也開始深度布局磷酸鐵鋰及磷酸鐵企業(yè)。

　　根據(jù)EVTank發(fā)布的《中國磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2022年）》，2021年我國磷酸鐵鋰的前三大生產(chǎn)廠商為湖南裕能、德方納米和湖北萬潤，這三家企業(yè)的合計市場份額達(dá)到49.5%，集中度較高。目前，湖南裕能擴(kuò)產(chǎn)項目達(dá)77萬噸/年，德方納米擴(kuò)產(chǎn)項目62萬噸/年，湖北萬潤稍顯落后，IPO募投項目包括5萬噸/年磷酸鐵鋰產(chǎn)能。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，2021—2022年1月20日的國內(nèi)磷酸鐵鋰項目規(guī)劃產(chǎn)能合計約650萬噸/年。

　　之后，又有不少廠家宣布磷酸鐵鋰相關(guān)產(chǎn)能規(guī)劃。綜合先前規(guī)劃，初步統(tǒng)計規(guī)劃中磷酸鐵鋰產(chǎn)能合計約750萬噸/年！

　　2月16日

　　云天化發(fā)布公告稱，公司與恩捷股份、億緯鋰能、華友控股等在云南省昆明市共同簽訂了《新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈項目合作協(xié)議》，包括磷酸鐵及磷酸鐵鋰等產(chǎn)品。

　　2月21日

　　川發(fā)龍蟒發(fā)布公告稱，計劃在德陽-阿壩生態(tài)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園投資120億元建設(shè)鋰電新能源材料項目，包括20萬噸/年磷酸鐵鋰、20萬噸/年磷酸鐵及配套產(chǎn)品。項目建設(shè)周期為2022年3月—2026年12月，分兩期實施：一期項目暫定于2024年12月建成投產(chǎn)，二期項目暫定于2026年12月建成投產(chǎn)。

　　2月28日

　　富臨精工發(fā)布公告稱，子公司江西升華與宜春經(jīng)開區(qū)管委會達(dá)成合作框架協(xié)議，內(nèi)容涉及新能源鋰電正*材料產(chǎn)業(yè)項目投資、鋰資源開發(fā)利用及產(chǎn)業(yè)項目對應(yīng)核心原材料鋰資源保障支持。其中，20萬噸/年磷酸鐵鋰生產(chǎn)項目預(yù)計總投資約50億元，分兩期投建，每期各投入25億元建設(shè)10萬噸/年的新型高壓實磷酸鐵鋰正*材料及配套主材項目。

　　3月17日

　　鞍重股份發(fā)布公告稱，子公司領(lǐng)能鋰業(yè)擬投資2萬噸/年磷酸鐵鋰生產(chǎn)線（一期）建設(shè)項目，一期項目的設(shè)計規(guī)模為1萬噸/年電池級碳酸鋰，項目總投資4.87億元。

　　*大競爭對手仍是三元電池

　　從長遠(yuǎn)來看，在我國“雙碳”目標(biāo)這一政策背景下，預(yù)計新能源汽車產(chǎn)銷將持續(xù)放量，磷酸鐵鋰電池出貨量繼續(xù)保持增長，行業(yè)預(yù)計磷酸鐵鋰市場需求將繼續(xù)保持高速增長。不過，隨著大量資本涌入磷酸鐵鋰材料行業(yè)，產(chǎn)能急劇擴(kuò)張，可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩。

　　當(dāng)前，磷酸鐵鋰*大的競爭對手還是具備能量密度優(yōu)勢的三元電池。在成本方面，兩種材料同樣需要用到鋰資源，但三元電池采用的鎳、鈷比磷酸鐵鋰的磷、鐵更加昂貴，因此成本更高。不過，主打性價比的磷酸鐵鋰經(jīng)不起長期的價格上漲。如果碳酸鋰的漲價趨勢繼續(xù)延續(xù)下去，磷酸鐵鋰的成本優(yōu)勢將會消失，未來能否成為動力電池的主流技術(shù)路線存在變數(shù)。

　　對于三元鋰電池，雖然在2021年被磷酸鐵鋰電池反超，在增速方面更是有不小的距離，但在2022年，4680電池的推出和高鎳無鈷化的進(jìn)程將有望給三元鋰電池帶來機(jī)會和體量的大幅增加，并全面提升高鎳三元鋰電池在整個三元鋰電池中的占比提升，實現(xiàn)對磷酸鐵鋰電池的逆轉(zhuǎn)。